澳元，太稳了！

澳元（AUD）在周一对美元（USD）下跌，延续了第四个连续交易日的跌势。由于美联储（Fed）表示在未来几个月没有急于快速降低借贷成本，美元保持强势，AUD/USD对继续下跌。

澳储行（RBA）行长米歇尔·布洛克周一在国会表示，劳动力市场条件略有放松，失业率有所上升，尽管市场仍然紧张，接近充分就业。布洛克指出，近期的降息应支持家庭和企业支出，同时强调RBA必须对变化的条件保持警惕，并准备在必要时作出反应。她补充说，董事会将继续密切关注数据和不断变化的风险，以指导其决策。

中国央行（PBOC）周一宣布将其贷款市场报价利率（LPR）保持不变。一年期和五年期LPR分别为3.00%和3.50%。

白宫宣布，美国公司将控制TikTok的算法，而美国人将占据其美国业务的七个董事会席位中的六个。白宫新闻秘书卡罗琳·利维特表示，该协议可能在"未来几天"达成，尽管北京尚未对此作出评论。

AUD/USD在周一交易约为0.6590。日线图的技术分析显示，该货币对已突破上升通道，表明可能出现看跌转变。然而，14日相对强弱指数（RSI）仍高于50，表明看涨偏向仍在。

AUD/USD可能在关键支撑位0.6550找到初步支撑，与0.6548的50日EMA对齐。若跌破支撑区，将削弱中期价格动能，并对该货币对施加下行压力，可能在8月21日录得的三个月低点0.6414附近徘徊。

在上行方面，若成功突破0.6613的九日EMA，该水平与上升通道的下边界对齐。反弹至通道将支持短期价格动能，并使AUD/USD接近9月17日录得的11个月高点0.6707，随后是上升通道的上边界约0.6720。

据悉，声称在塑料高级回收领域处于领先地位的 Licella Holdings 已聘请 Barrenjoey Capital Partners 着手探索首次公开募股（IPO）。

据了解，Barrenjoey 的股票资本市场团队正在起草招股说明书，目标是在 11 月底前向机构投资者募资约 2 亿澳元。市场人士称，公司的指引市值预计超过 5 亿澳元，但交易参数“仍在变化中”。

Licella 成立于 2007 年，使用自有技术将农业与林业残余物以及“生命周期终端”的塑料转化为生物燃料（如可持续航空燃料）和生物材料（包括可再生塑料）。按公司介绍，其催化水热反应器在超临界水的高温高压环境下将废塑料与生物质裂解为油品。

公司正在昆士兰州 邦德堡（Bundaberg） 建设一座生物炼化厂，计划每年把 15 万吨废弃物（包括甘蔗渣等）转化为约 6000 万升 低碳燃料，其中约 三分之二为可持续航空燃料。

知情人士称，Licella 目前尚未实现营收，此前主要由亲友资金“自筹”推进。公司预计将受益于阿尔巴尼斯政府的 11 亿澳元“清洁燃料计划”，该计划旨在支持同类项目以实现 2035 年新的气候目标。

前昆士兰银行（Bank of Queensland）首席执行官 Stuart Grimshaw 现任 Licella 执行董事长。

以为 BGH Capital 和 Gary Weiss 已经从在线旅行预订公司 Webjet Group 身上抽身？再想想。

《Street Talk》专栏获悉，这位资深“企业掠夺者”及其顾问正准备召集股东大会，目标是在 Don Clarke 担任主席的董事会中安插两名其提名的董事。

消息人士称，Weiss（通过其投资公司 Ariadne 持有 Webjet 5% 的股份，并与持股 12.1% 的 BGH Capital 结盟）对于 Clarke 拒绝就董事任命进行接触感到不满。

此前在 5 月 13 日，BGH 与 Weiss 在盘后“扫货”后提出以每股 0.80 澳元收购 Webjet 的方案，但被告知该报价“严重低估公司价值”。

目前两人合计持股 17.1%，而 ASX 上的线下竞争对手 Helloworld Travel 也已建立 17.07% 的“封锁性”持股，但尚未发起要约。四个月过去，Webjet 被卡在两个阵营之间，彼此都握有否决性筹码。

注目一条：BGH 的方案允许 Webjet 继续上市，且 Helloworld 仍可作为股东留存。

Weiss 试图强迫 Webjet 董事会召开股东大会，以增补新董事并不意外——其职业生涯中多次用过此招，包括在 Ardent Leisure 和 Cromwell Property Group。

在 8 月底的 Webjet 年会上，他公开抨击公司收购 Locomote 的决定——这笔被公司称为“战略性”的交易，被批评者视为亏损累赘。Helloworld 首席执行官 Andrew Burners 亦强烈反对，并指出 Locomote 在数年前被现任所有者以 1 澳元价格购得。

此外，年会各项议案虽获通过——包括薪酬报告、董事选举以及向董事总经理 Katrina Barry 授予的长期股权激励——但胜出优势极其微弱。例如，24.55% 的股东投了反对票，距触发所谓“第一次薪酬否决（first strike）”仅差 0.45 个百分点。

BGH 与 Weiss 对 Webjet 的兴趣在 5 月首次见诸专栏。几乎同一时间，线下竞争对手 Helloworld 开始建立封锁性持股并寻求与 Clarke 会面，尽管并未正式提交收购提案。

截至 6 月底，BGH 与 Weiss 转而呼吁 Webjet 向股东回购/派还 1 亿澳元，而此前他们还曾要求董事会搁置回购计划。

去年，公司完成了分拆：将面向企业的 Web Travel Group 与面向消费者的 Webjet Group 分为两个独立实体。

Sage Capital 在8月跑输大盘：其对 Telix Pharmaceuticals 与 WiseTech Global 的重仓押注失灵，使这家对冲基金在被称为“史上波动最大”的财报季后表现承压。

这家管理规模约 12 亿的资金管理人两只策略上月均跑输基准。由资深择股手 Sean Fenton 领衔的团队在致客户更新中承认，尽管组合里有少数“大赢家”，但“亏损尾部更长”。

这一切发生在上月剧烈波动的市场环境中：包括 CSL 与超市巨头 Woolworths 在内的澳股权重股市值蒸发数十亿；而 James Hardie、Reece 等全球化公司也相继发布令人失望的消息。ASX 200 指数在 8月21日 首次突破 9000点 后，随后因获利回吐回落逾 2%。

Sage 长期持有的生物科技公司 Telix 跌幅居前：其股价在宣布肾癌诊断药 Zircaix 的美国 FDA 审批流程受挫后，单月大跌 31%。

在特朗普政府之下，美国监管部门对医药与生科公司信息披露（与 FDA 互动、临床试验及新药/疗法信息）施以更严审视。

Sage 表示，尽管 Telix 遭遇“更官僚化的 FDA 带来的几次令人失望的监管挫折”，但问题更多在于时间进度。基金将继续持有该股，认为其内在价值被低估，并看好 Illucix 与 Gozellix 的强劲销售。

对物流软件龙头 WiseTech 的持仓同样拖累组合：该股下跌 15%。Sage 认为，市场在消化其并购 E2Open 后“较低利润率业务的整合”，以及“新定价架构推出前，短期提价力度走弱”。

并非所有交易都出错：对 James Hardie Industries 与 Reece 的空头在8月显著盈利，两股当月分别大跌 25% 与 15%。

Sage 指出，美国建筑与家装活动在高按揭利率、低可负担性背景下“偏软”。同时，二者在产品结构与竞争上的问题叠加此前过高的估值，共同施压股价。（周一 Reece 逆势反弹 14%。）

黄金股的上涨也起到一定对冲作用：Evolution Mining 上涨 22%、Newmont 上涨 16%（受益于金价走强）。市场宠儿 Life360 上涨 16% 亦贡献正回报，但整体仍被 Telix 与 WiseTech 的回撤所掩盖。

对本土招聘平台 Seek 的低配也造成负面影响；而重仓的快餐连锁与自救标的 Domino’s Pizza 同样拖累表现。

上月，市场对这类“转型叙事”公司更趋苛刻：管理层在推进扭转计划上的迟缓令投资者失望。Domino’s 谈到通过关店、降本来“调整体量”，但在新财年早期收入缺乏动能，市场“没有耐心”。

Sage 表示，仍持有该股。