澳洲CBA上半年狂赚51亿！股价大涨40%！利润超预期，财报炸了！

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CBA因贷款增长稳健、不良债务较低，推动上半年利润达到51.3亿澳元，同比增长2%，超出分析师预期。

在最新的半年报告中，住房贷款增长3%，商业贷款增长6%，推动截至12月31日的六个月运营收入增长3.3%，达到141亿澳元。

作为澳大利亚四分之一的住房贷款提供方，CBA宣布将派发每股2.25澳元的中期股息，比去年同期增长5%，占现金利润的73%。

该银行股价开盘时略有下跌，但在交易开始一小时内迅速回升至正增长区间。

CBA首席执行官Matt Comyn表示，澳大利亚经济在此期间“明显放缓”，他特别提到年轻群体正面临生活成本压力。此外，移民放缓、地缘政治不确定性以及低生产力增长也被列为经济风险因素。

不过，Comyn指出，澳联储最快可能在下周降息，这“应该能为许多家庭提供一定缓解，并提振企业信心”。

他补充说，劳动力市场仍然稳健，失业率维持在低位；同时，政府的基础设施投资强劲，实际家庭收入正在上升。此外，近期的减税政策以及通胀趋稳，正在为贷款者创造更大的储蓄缓冲。

“我们在这些财报数据中已清楚看到可支配收入的改善。随着第三阶段减税调整以及能源补贴的推出，储蓄水平正在提高。”Comyn在接受The Australian Financial Review采访时表示。

截至周二收盘，CBA股价为162.16澳元，今年以来累计上涨5.6%，过去12个月更是上涨40%。

分析师此前预计CBA的中期利润为50.6亿澳元。与此同时，CBA仍在执行此前宣布的10亿澳元股票回购计划，目前已完成约7亿澳元。

CBA的住房贷款总额已达到创纪录的5840亿澳元，商业贷款总额则为2220亿澳元。此外，在本报告期内，该行为住房和商业贷款投放了创纪录的144亿澳元新资金。

由于员工成本上升及人工智能（AI）等技术投资增长11%，CBA的运营成本增加6%，达到64亿澳元。该行正致力于“进一步增强我们的生成式人工智能（Gen AI）能力和数据基础设施”。

作为澳大利亚最大的银行，CBA表示其资产负债表依然稳健，核心一级资本充足率（CET1）达12.2%，远高于监管最低要求的10.25%。此外，该行的资金储备和拨备依然保持审慎。

CBA高度关注的核心净息差（NIM），作为关键收入指标，在去年上半年保持稳定，为2.08%。该行表示，尽管存款和贷款的价格竞争加剧，但由于投资市场回报改善，银行资本收益有所增加，从而抵消了竞争压力。

Comyn表示，存款竞争正在加剧，尤其是在企业存款方面。目前，存款占CBA融资来源的77%。

尽管部分客户面临经济压力，但整体贷款质量依然稳健：CBA用于贷款减值拨备的支出下降了23%，至3.2亿澳元，主要得益于房价上涨。此外，该行还额外持有24亿澳元的风险拨备，远高于当前经济形势下所需的损失覆盖水平。

Jarden分析师Jeff Cai认为：“整体业绩表现稳健，利润率和不良贷款情况都超出预期。”他预计市场对CBA全年收益的预期将出现小幅上调。

尽管CBA的高估值可能仍然是投资者的顾虑，但他表示：“从整个银行业来看，这份财报结果可能会进一步强化市场观点，优质银行仍然能够保持积极的盈利增长势头。”

编译：Renee

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https://www.afr.com/companies/financial-services/cba-looks-to-rba-rate-cut-boost-as-profit-climbs-to-5-13b-20250210-p5lasa