
突发! 澳洲官宣,降息!
近年来,澳洲的利率政策一直备受关注,尤其是在经济增长放缓、通胀压力仍在的背景下。
随着全球经济形势的变化,澳洲的金融环境也在悄然转变。在这种大环境下,这两天,澳洲的主要银行纷纷宣布降息,标志着一场关于资金成本的博弈正式拉开帷幕。
日前,澳大利亚国民银行(NAB)成为四大银行中首个在2025年调降利率的银行,提前数周行动,正值市场预期澳洲央行(RBA)将降低现金利率之际。
根据Canstar的数据,NAB为自住业主提供的定期贷款利率下调幅度最高为0.25个百分点,而投资者定期贷款的利率下调幅度则达到了0.30个百分点。
在周一的公告之后,NAB的最低定期利率已降至5.84%,适用于自住业主支付本金和利息的贷款,要求至少20%的首付,并且贷款期限为三年。
Canstar的数据显示与分析总监莎莉·廷达尔(Sally Tindal)表示,NAB的降息举措可能会促使其他银行跟随其后。
“批发固定利率资金的成本略微放松,加上预计中的现金利率下调,这将推动其他银行也开始调整固定利率,”她说。
“虽然一些银行现在开始调整他们的优惠,但固定利率依然有一段路要走,才能重新获得借款人的青睐。”
NAB的这一调整发生在澳洲央行计划于2月17日至18日召开会议时,此次会议很大程度上预计将把官方现金利率从4.35%下调至4.10%。
上周,NAB成为四大银行中最后一个宣布预计在2月央行会议上降息的银行。
NAB首席经济学家艾伦·奥斯特(Alan Oster)在一份报告中写道:“我们现在预计澳洲央行将在2月下调现金利率25个基点。”
“第四季度的消费者价格指数(CPI)数据显示,通胀已经比澳洲央行预期的要更快减缓,这为2月的货币政策声明中可能对通胀预测进行下调提供了依据。这使得2月成为逐步放松利率的最可能起点。”
廷达尔表示,NAB此举正值许多房贷持有人耐心等待利率下调之时。
“许多房主已经等了超过一年,期盼着现金利率能够下调。现在,在澳洲央行即将采取行动的情况下,很难想象他们会放弃并转向固定利率,”她说。
“话虽如此,仍然不能保证我们会看到一系列的现金利率下降,借款人在做决策时应该将这一点纳入考虑。”
NAB是今年首家调整固定利率的大银行,四大银行上一次调整固定利率是在2024年10月28日,由澳新银行(ANZ)进行。
四大银行最后一轮降息预测更新
Canstar表示,尽管NAB已调低利率,但澳新银行依然拥有四大银行中最低的固定利率——5.74%,适用于两年或三年的贷款期。
不过,如果房贷持有人愿意跳出大银行的选择,他们可能能获得更好的利率。
Canstar称,市场上最低的固定利率仍远低于大银行的利率,SWSbank继续提供极具竞争力的4.99%的三年期定期贷款利率。然而,这一利率仅限于贷款额度在80万澳元或以上的自住业主。
澳大利亚消费关键指数下滑,2月降息预期升温
消费者信心停滞,经济信心减弱
Westpac消费者信心指数在1月份轻微下降(下降0.7%),降至92.1。尽管如此,消费者的情绪相比去年仍然较为不悲观。但家庭财务的评估逆转了12月的增长。预期基本稳定,但失业预期恶化。
“Westpac–墨尔本研究所消费者信心指数在1月份下降了0.7%,从12月的92.8降至92.1。消费者情绪已连续两个月恶化,且仍处于悲观状态。调查结果显示,在调查的后半段,情绪较前两天明显下降。然而,情绪仍然比去年更为乐观,某些部分显示消费者期望未来会有改善。”
“消费者对自己财务状况的评估与去年相比出现了逆转,12月的增长未能持续,1月份下降了7.8%,降至77.7。下降尤为明显的是完全拥有住房的群体。租房者在这一项中的表现也略有下降,而有房贷的业主则增长了15%,使得这一部分回到了2022年时的水平。拥有房贷的业主通常比其他两组群体更不可能退休,因此更有可能受益于去年减税政策。然而,这一结果突显了减税对家庭收入的正面影响,必须与生活成本压力等其他拖累家庭财务的因素相平衡。”
“尽管近期的官方失业数据保持较低水平且职位空缺有所增加,消费者对就业前景的信心仍持续恶化。Westpac–墨尔本研究所失业预期指数在1月份再次上涨了2.8%,达到了127.2(需要注意的是,较高的指数表示更多消费者预计失业将上升)。这一水平接近长期平均水平129。该指数在低收入群体和非管理职业群体中涨幅最大。由于‘护理经济’(即健康、教育和公共行政领域)以外的就业增长明显放缓,消费者可能认为当前劳动力市场处于脆弱状态。”
“消费者继续调低对房价前景的预期。全国范围内,Westpac–墨尔本研究所房价预期指数在1月份下降了5.9%,降至134,较去年同期下降了超过15%,略低于长期平均水平。除新南威尔士州外,所有州和领地的预期指数均出现下降,昆士兰州、南澳大利亚州和塔斯马尼亚州降幅尤为显著。只有西澳州的指数仍高于140。这与近期各地房价变化的地理差异一致,悉尼和墨尔本的房价下跌,布里斯班、阿德莱德和其他大多数城市的房价趋软,而珀斯则保持韧性。”
“消费者对利率前景的看法在1月基本没有变化。Westpac–墨尔本研究所抵押贷款利率预期指数(跟踪消费者对未来12个月可变抵押贷款利率的预期)在1月份略微下降至105.7,从12月的105.8下降。这是连续第四个月,预期利率将上升的消费者比例超过预期利率将下降的消费者,且差距不超过5个百分点,远低于近几年的差距。”
澳大利亚四大银行之一对澳洲储备银行(RBA)下月降息的预测进行了加码,原因是家庭消费支出出现下滑。
联邦银行(CBA)周三表示,尽管有圣诞节和夏季假期,但其12月的家庭消费支出指数仍下降了1.8%。
支出的下滑主要由家居用品支出的下降所驱动,该项支出在经历了11月“黑色星期五”促销活动后的强劲增长后,12月下降了8.3%。
“考虑到12月支出的疲软,加上通胀环境的改善,我们仍然认为RBA有可能在今年首个会议(2月18日)上开始降息。”联邦银行首席经济学家兼全球市场研究负责人斯蒂芬·哈尔马里克(Stephen Halmarick)表示。
联邦银行预测,澳洲储备银行行长米歇尔·布洛克(Michele Bullock)将在下月宣布降息。
“我们预计2025年将实施100个基点的货币政策宽松,现金利率将降至3.35%。”
澳洲储备银行董事会将在2月17日至18日举行自去年11月中以来的首次会议,届时将考虑是否降低官方现金利率,该利率自2023年11月以来维持在4.35%。
在餐饮业,支出也出现了相对较大的下降,12月支出下降了2.6%。食品饮料和娱乐方面的支出也有所减少。
“截至12月,支出最多的项目包括餐厅、外卖服务、快餐店、酒吧、餐饮服务商。”哈尔马里克先生表示。
“这一下降被咖啡馆、酿酒厂和酒庄的支出减少所抵消。”
至于家居用品,在线市场、五金店、男女服装、家具和百货商店的支出增长较大。
这些结果进一步验证了联邦银行所称的澳大利亚近期的消费模式,即11月消费强劲,12月则相对疲软。
哈尔马里克表示,支出下降也反映了消费者的困境,夏季和假期的支出提前到2024年进行。
“通过这样做,消费者能够在‘黑色星期五’和‘网络星期一’促销活动中受益,一些购物者甚至在10月提前消费。”
与此相反,12月公用事业支出增长了近5%,通讯和数字服务、交通和保险方面的支出也有所增加。
空调和供暖服务在过去一年中公用事业支出增幅最大,其次是托儿服务。
联邦银行表示,支出下降是在潜在通胀背景下发生的,通胀在11月下降了30个基点,降至3.2%。
澳新银行(ANZ)也对2月降息做出了类似预测,认为澳储行会降低现金利率,但并非所有的四大银行都持相同意见。
金融比较网站Canstar指出,降息对家庭预算的实际影响不容小觑。每次降低25个基点,借款人对于一笔60万澳元的贷款,每月可节省最多91澳元,若降息次数增加,累计节省额将进一步扩大。不过,Canstar分析总监Sally Tindall警告,在经济信号复杂的背景下,RBA的决策仍然难以预测。
西太平洋银行(Westpac)集团首席经济学家Luci Ellis在接受Sky News采访时表示,澳洲储备银行(RBA)预计将在2025年5月降息。澳大利亚国民银行(NAB)目前也预期会在5月降息。
与此同时,最新的就业数据将在周四发布,RBA将密切关注这些数据,因为尽管生活成本危机和经济放缓,劳动力市场依然表现得比预期更具韧性。
经济学家们还在等待1月29日发布的12月季度通胀数据,这对于RBA在2月作出现金利率决策至关重要。
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