澳元，太硬了！

周四，澳元（AUD）兑走弱的美元（USD）几乎持平交易，因本周早些时候美国通胀数据意外疲软，投资者削减了对美联储立即收紧政策的押注。撰写本文时，澳元/美元在0.7000 附近盘整，此前本周早些时候已上涨约1.25%。

美国周三公布的生产者物价指数（PPI）数据显示，6 月工厂通胀环比下降0.3%，低于5 月0.6% 的增幅，也低于市场预期的0%。 PPI 年率从上月的6% 放缓至5.5%，低于市场普遍预期的6.2%。

PPI 数据紧随消费者物价指数（CPI）的进一步收缩而来，后者在6 月录得近六年来最大的月度跌幅。同样，年率CPI 也放缓至自3 月以来的最低水平，当时正值美伊战争初期，且

这些数据暗示个人消费支出（PCE）价格指数报告可能偏软，并促使投资者实际上排除了美联储（Fed）7 月加息的可能性，同时削减了对9 月货币紧缩的预期，令美元全线走低。

另一方面，澳元对消费者通胀预期下降表现出韧性，该指标从6 月的5.5% 降至7 月的4.7%，为自1 月以来的最低水平。这些数据并未消除市场对澳大利亚储备银行货币政策前景的判断，但也未削弱澳元的看涨趋势。

澳洲股市周四收复了早盘的大部分失地，最后以几乎以平盘结束当天的交易。

基准的标普/澳证200指数（S&P/ASX200 ）收盘时仅下滑微不足道的0.4个指数点，降幅不到0.01%，收于8,840.7；而更广泛的澳股综合指数则微升2.3个指数点，相当于0.03%，报9,036.9

矿业巨头必和必拓(BHP)更新的季度经营资讯中显示铜产量预期不如预期，导致其股价暴跌2.3%，它作为本地最大上市公司的体量对本地股市造成沉重打击，但重量级的金融板块强势反弹限制了大盘跌幅。

股票交易平台富途（Moomoo）的市场策略师麦卡锡（Michael McCarthy ）声称：「坦白说，市场有点沉闷，也令人失望，因为我们之前有一些利好消息，但必和必拓的生产报告给市场带来的压力确实蔓延开来。」

「当情况严峻时，澳洲银行股受到青睐；当经济成长前景一片光明时，矿业股则备受青睐。然而，时而阳光灿烂、时而阴雨绵绵的局面，使得澳洲股市难以继续上涨。」

能源板块和矿产板块成为当天拖累大盘的主要力量，两项指数跌幅均超过1.5%，原因是石油和大多数金属价格下跌。

油价跌破每桶85美元，市场对美伊冲突再升级的反应较为平淡。

麦卡锡说：「自2月28日中东战争首次爆发以来，全球原油库存大幅下降，如今的缓冲能力已不复存在当年。」

「我认为，市场面临的最大风险是油价远高于当前水平，以及由此引发的通胀效应将推高全球利率。」

金矿股全面走低，金价下跌近1%，挫至每安士4.024美元（5,752澳元）。

联邦银行(CBA)领涨四大银行，收盘时股价高涨超过1.8%，达173.13元，创下5月以来的最高水平。此前这家澳洲最大银行和房贷机构将其在住房抵押贷款经纪聚合商澳洲金融集团(Australian Finance Group)的持股比例增至5.1%。

非必需消费品板块和通讯板块的股票也上涨了1.1%，其中西农集团(Wesfarmers)、汽车零部件经销商Eagers Automotive，以及地产资讯和数字平台集团REA表现突出。

在公司新闻方面，Perpetual公司收到了来自瑞典私募股权集团EQT的修订后收购要约。

高斯超市集团（Coles）将对竞争监管机构拒绝其在西澳卡尔古利(Kalgoorlie)矿镇中心开设第二家超市和酒类商店的计划的决定提出上诉。

金融服务业巨头安保集团（AMP）的股价在强劲的获利预测公布后飙升超过9%，该公司目前预计上半年税后净利将达到1.8亿元，高于去年同期的1.31亿澳元。

TPG 今年在资产退出项目上收获颇丰，早已是业内公开的消息。

这家全球收购巨头今年 5 月敲定交易，将估值 20 亿澳元的饮品企业 Made Group 出售给法国达能（Danone）；短短数周后，又几乎促成超市巨头 Coles 接手旗下宠物与兽医业务 Greencross。

财经专栏 Street Talk 独家获悉，TPG 旗下聚焦亚洲新兴企业的基金 TECA 由董事 Rebecca Soulsby 带队，正完成一笔全新平台型投资的最终流程。

来自基金出资方（有限合伙人）的消息人士向本专栏透露，这家私募股权机构上周末敲定收购条款，收购本土悉尼企业 Zembl。该公司为 Harvey Norman、Cali Press、Zambrero 等商业客户提供能源账单比价服务，帮助企业拿到更优惠的能源费率。

消息称，TPG 已获得独家尽职调查期，签署后的交易将对应 Zembl 约 2.5 亿澳元企业价值估值。

本次收购资金将由 TECA 基金出资，该基金现有投资组合还包含数字化居家护理企业 Five Good Friends、Tamaki Health 以及软件公司 Infomedia。

Zembl 拥有 3 万名企业客户，平台可对比电力、燃气套餐，对接各大能源零售商优惠方案。这家运营 17 年的企业还提供多门店综合能源管理咨询、月度账单审核以挖掘节省空间，并配套光伏与储能电池方案评估服务。

Zembl 高度契合 TECA 的成长型投资定位。本次出售由 Ellerston Capital Solutions 统筹推进，参与竞购的机构获悉，本财年企业息税折旧摊销前利润（EBITDA）预计达 1800 万澳元，接近 2023 财年 440 万澳元业绩的三倍。

机构预测，三年内 EBITDA 将飙升至近 4500 万澳元；2026 财年预期营收 4980 万澳元，到 2029 财年将增长至 8940 万澳元。

据悉，Zembl 两大主要股东 —— 董事长 Chris Cole 与英国比价平台 Make It Cheaper 创始人 Jonathan Elliott 将全额套现退出；由前 Humm Group 高管 Jen Bell 领衔的管理团队，则会将原有股权转入本次交易新架构继续持股。

本次拍卖的次优竞购方为 Adamantem Capital 旗下环境机遇基金。本专栏早在 9 月就披露了本次资产拍卖，Ellerston Capital 的 Martin Hanrahan 于 5 月完成首轮报价收集工作。

上周财经专栏 Street Talk 独家披露，纳斯达克上市芯片厂商英伟达（Nvidia）已敲定，将在澳洲新型云服务商 Firmus 今年 IPO 前，斥资数亿美元入股该企业。

多位掌握核心内情的消息人士向本专栏透露，这家总市值达 4.9 万亿美元（折合 7 万亿澳元）的硬件巨头，或将对 Firmus 规模更小的悉尼本土竞品 Sharon AI 采取相同投资策略。Sharon AI 当前纳斯达克估值 21 亿美元。

多名要求匿名、便于自由发言的知情人士表示，英伟达不可能放弃入股 Sharon AI，尤其此前双方已达成协议：英伟达为这家由 James Manning 掌舵的企业提供信贷支持，并共享业务营收。

本专栏并非确认英伟达已最终敲定入股 Sharon AI，英伟达官方发言人也未回应置评请求。但大量意向机构投资者已将入股视作基准预期，市场共识是英伟达只是 “何时出手”，而非 “是否出手”。

英伟达是否会在澳交所招股书定稿前完成投资承诺，目前仍未可知。过往案例显示，英伟达投资新型云服务商决策周期漫长，但一旦敲定，通常会投入大额资金。

反观 Sharon AI 澳洲上市进程，尽管联席牵头投行 Canaccord Genuity 与麦格理资本（Macquarie Capital）已开展数周路演，各大资管机构仍未收到关于募资规模、簿记建档时间的明确指引。

市场最主流测算为：本次募资规模占 Sharon AI 纳斯达克现有市值的 15%–20%，上市时间定于 7 月下旬或 8 月初。按该口径测算，募资规模最高可达 4.2 亿美元。

本次新股发售预计将获得悉尼、墨尔本机构投资者以及对冲基金的踊跃认购，不少对冲基金此前参与该企业海外融资路演却未能拿到配售份额。本专栏此前曾披露，该企业此前通过高盛（Goldman Sachs）完成 16 亿美元融资。

昆士兰大学衍生企业 Ceretas 的首次公开募股认购热度高涨，最快下周即可登陆澳洲证券交易所挂牌交易。

这家医疗科技企业研发便携式超声设备，用于治疗阿尔茨海默病等脑部疾病。本次发行 3200 万股，发行价每股 0.25 澳元，合计募资约 800 万澳元，上市后企业总市值预计约 1800 万澳元。

西澳券商 Caravel Securities 与 Taurus Capital 担任本次 IPO 联席牵头投行。募集资金将全部用于产品研发与临床试验。

Caravel 证券执行董事、同时也是 Ceretas 联合创始人的 Ryan Laws 周一向本专栏透露，参与 IPO 前融资轮次的多数投资者均追加认购。投资方名单中包含 Clem Jones 集团，早在 Ceretas 相关技术尚隶属于昆士兰大学科研项目阶段，该集团便长期为项目提供资金捐助。

原计划挂牌日定为 7 月 28 日，但 Laws 表示公司正争取提前上市：“目标尽可能在下周末完成挂牌。我们甚至没有开展正式路演，市场意向资金就蜂拥而至，这算是甜蜜的烦恼。”

Ceretas 与两家上市同业对标企业 —— 便携式脑部扫描仪研发商 EM Vision、数字医疗初创企业 ResApp，除同属医疗赛道外还有更深渊源。

三家企业均是昆士兰大学孵化的成功衍生科创公司。EM Vision 董事长 John Keep 同时出任 Ceretas 董事会主席；Ceretas 执行董事 Tony Keating 则是 ResApp 联合创始人、前首席执行官。

ResApp 曾在澳交所上市，2022 年被制药巨头辉瑞（Pfizer）收购。