澳元周三延续涨势，澳股创11周来最高收盘价！

澳元兑美元周三延续涨势，上一交易日上涨逾1.50%。受美国通胀数据弱于预期的影响，美元走弱，澳元/美元汇率走强。

经季节性调整的澳大利亚工资价格指数在2025年第一季度同比增长3.4%，高于2024年第一季度的3.2%，并超过市场预期的3.2%。这标志着澳大利亚工资增速较上一季度有所回升，上一季度录得自2022年第三季度以来的最低水平。按季度计算，该指数在第一季度上涨0.9%，超过预期的0.8%。

澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯（Anthony Albanese）在周二赢得大选胜利后宣誓就职，开始连任。包括财政部长、外交、国防和贸易在内的主要内阁职位保持不变。阿尔巴尼斯计划于周日在罗马出席教皇利奥十四世的就职弥撒，届时他还将与欧盟委员会主席乌尔苏拉·冯德莱恩等领导人会面，讨论贸易关系。

美国总统唐纳德·特朗普表示，他正在努力扩大与中国的联系，称两国关系良好，并表示愿意与中国就潜在协议进行直接谈判。

全球贸易紧张局势的缓和促使投资者降低了对澳大利亚大幅降息的预期。市场目前预计，澳大利亚储备银行将在年底前将现金利率降至约3.1%，低于此前预测的2.85%。尽管如此，市场普遍预计澳大利亚储备银行将在即将召开的政策会议上继续降息25个基点。

周三，澳元/美元汇率接近0.6470。日线图技术分析显示，澳元/美元汇率看涨，目前该货币对交易于九日指数移动平均线（EMA）上方。此外，14天相对强弱指数（RSI）也突破了50大关，强化了看涨情绪。

澳元/美元可能重新测试2024年12月2日创下的六个月高点0.6515。若持续突破该水平，则可能为迈向2024年11月创下的七个月高点0.6687铺平道路。

下行方面，澳元/美元可能先测试9日均线0.6433，随后测试50日均线0.6353附近。若果断跌破这些水平，可能会削弱短期和中期价格动能，并可能跌向0.5914，创下2020年3月以来的新低。

由于缺乏抑制市场波动的消息，澳洲股市在平静的交易日后小幅走高，创下11周以来的最高收盘价。

周三，标普ASX200 指数上涨10.6 点，涨幅0.13%，至8,279.6 点；综合指数上涨9.5 点，涨幅0.11%，至8,520.2 点。

澳股11 个板块中有6 个收盘上涨，其中IT 股上涨0.8%，表现位居第二，而公用事业（-1.6%）和非必需消费品股（-1.4%）领跌。

老虎机巨头Aristocrat Leisure上半年利润暴跌逾五分之一，导致非必需消费品板块下跌近9%，给该产业带来压力。

银行股表现不一，其中联邦银行CBA公布季度收益符合预期，股价上涨0.8%，至167.50澳元。

国民银行NAB是四大银行中表现最好的，股价上涨1.4%，至36.10澳元。澳纽银行ANZ)股价持平，西太银行（Westpac）股价下跌1.2%。

Macquarie Group一些列错误曝光，企业监管机构就数百万笔涉嫌虚报卖空交易对这家投资巨头提起诉讼后，其股价下跌1.6%。

由于Morgan Stanley提高了家庭和宠物追踪技术的销售预期，Life360周二利润报告超出预期，其股价延续涨势，上涨9.5%，至29.75澳元。

Insignia Financial是前200股票中中表现最差的，股价下跌了15.8%，管理的资金减少了50亿澳元，至3,218亿澳元。

澳大利亚联邦银行（CBA）最新季度财报显示，在商业贷款强劲增长的推动下，该行三月季度现金利润同比增长6%，达到26亿澳元。

截至3月底的三个月内，商业贷款激增9.1%（37亿澳元），增速达到银行业平均水平的1.3倍，CBA称这一增长”覆盖多个行业领域”。

相比之下，住房贷款与存款业务的增速略低于行业均值。虽然第三季度现金利润与上半年季度平均水平持平，但仍略超市场预期。值得关注的是，该行贷款损失有所上升，计提了2.23亿澳元的贷款减值费用。

财报数据显示，CBA净息差保持稳定。由于贷款量增长和交易收入增加，运营收入提升1%；而受技术和员工投入加大影响，运营支出同步增长1%。该行表示，尽管”消费者逾期和企业不良贷款有所增加”，但整体信贷质量仍然稳健。

提交给澳交所的图表揭示：企业不良贷款从一年前的28亿澳元增至30亿澳元，”问题”企业贷款从31亿澳元攀升至36亿澳元。同时，房贷逾期90天以上的客户比例从两年前的0.44%升至0.71%，高于0.65%的历史平均水平。

首席执行官马特·科明在声明中指出，地缘政治和宏观经济不确定性加剧了全球经济风险，可能拖累澳大利亚经济增速，但整体前景依然乐观：”澳大利亚在应对挑战时处于相对有利位置，基础设施和服务领域的政府投资持续支撑就业与增长，基础通胀正在缓和。”

此次财报发布前，CBA股价周二微跌0.6%至166.14澳元，但本月早些时候曾创下历史新高。分析师对该行的高估值和潜在利润率压力表示担忧。花旗在财报预览中评论称：”尽管CBA的执行力、存款业务优势和技术实力无可争议，但其估值在我们看来仍然过高。”

澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）向新南威尔士州最高法院提起诉讼，指控麦格理证券（Macquarie Securities）在2009年至2024年期间，向市场运营方虚报了数百万笔做空交易，涉嫌误导行为。

ASIC表示，麦格理集团（Macquarie Group）旗下的麦格理证券在15年间至少少报了7300万笔做空交易，实际做空交易量在2.98亿至15亿之间。这是ASIC首次对做空报告违规行为提起诉讼，同时也是在过去一年内第四次对麦格理采取法律行动。

ASIC主席乔·隆戈（Joe Longo）表示：“我们指控麦格理证券的失职行为，可能导致金融服务行业在长达14年时间内依赖虚假和误导性信息。这对澳大利亚金融市场的诚信和信任造成严重打击。”他补充道，准确的数据报告是金融市场监管和防范不当行为的基础，而做空报告法规正是在全球金融危机后引入的。

严重系统性失职：合规控制薄弱

ASIC在声明中指出，麦格理证券未能及时检测和解决做空报告问题，反映出其系统性失职和对操作控制及技术治理的忽视。

然而，麦格理方面回应称，相关做空报告问题系其内部自查发现，并于2022年底主动向ASIC报告，随后又发现其他问题并同样主动报告。麦格理表示，所有问题已经整改，且已实施额外控制措施。

麦格理在声明中表示：“我们高度重视合规义务，并持续投资于提升集团系统和控制程序的项目。”

长期问题整改不力：监管升级

ASIC主席隆戈指出：“此次行动反映了我们对麦格理集团长期整改不力的深切担忧。正因如此，我们在上周对麦格理银行的澳大利亚金融服务许可证附加了额外条件。”

2020年，麦格理证券针对2015年和2019年发现的做空报告问题进行内部审查，但ASIC认为此次审查未能彻底解决问题。

监管加强：独立审核与严格合规要求

除罚款外，ASIC还要求对麦格理证券的监管报告（包括做空报告）系统、控制措施和监督程序进行独立审核和验证，以确保其符合法律要求。

就在上周，ASIC还发现麦格理衍生品交易部门存在重大监督和合规缺陷，并对其金融服务许可证施加了严格条件。在麦格理证券九大问题中，ASIC指出，包括超过37.5万笔场外衍生品交易的错误报告，以及两个期货交易案例，涉及可疑交易活动的预防和检测不力。

此次起诉再次将麦格理集团推向风口浪尖，也凸显出澳大利亚监管机构对金融市场数据准确性和合规性的高度重视。

随着I-MED和Lumus Imaging等大型放射影像交易吸引市场关注，更多中小型区域玩家开始测试市场需求。

最新加入并购热潮的是Carlisle Health，这家企业在澳大利亚东海岸运营着26家放射影像诊所，年收入超过1亿澳元，由前Alfred Imaging首席财务官Tom Young领导。

据Street Talk报道，Carlisle Health由约50名股东（包括医生和高净值个人）持有股份，目前已委托精品企业顾问Allier Capital为公司寻找买家。

消息人士称，Allier Capital于今年3月受邀评估潜在买家兴趣，并计划在下半年正式启动拍卖程序。

Carlisle Health被定位为澳大利亚增长最快的放射影像运营商之一，过去三年营收复合年增长率超过100%，目前年利润达2000万澳元。公司在扩展中收购了Exact Radiology和Dr Glenn and Partners，进一步扩大市场份额。

据悉，Crescent Capital Partners（Quantum Radiology的母公司）曾表示对Carlisle感兴趣，但目前已退出竞争。

Carlisle Health的出售正值放射影像行业并购活跃期：

2023年9月，ASX上市公司Healius将旗下Lumus Imaging以9.65亿澳元出售给Affinity Equity Partners，其他竞购方包括TPG Capital、IFM Investors和Pacific Equity Partners。

本月初，市场传出Permira旗下的I-MED正与Stonepeak就近30亿澳元的收购进行高级谈判，此外还有Allegro Funds提出对I-MED旗下Jones Radiology少数股权的收购意向。

业内人士分析，随着I-MED和Lumus Imaging的大额交易拉动，放射影像市场的并购浪潮将进一步加速，尤其是区域性放射影像诊所，很可能因资本注入而迎来结构性调整。

Carlisle Health作为快速增长的新兴玩家，或许将在本次交易中获得更高溢价。随着市场热度提升，其他区域性运营商或也将受到更多资本青睐。