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2024,澳元走势前景有很大分歧,到底是涨是跌?

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2024,澳元走势前景有很大分歧,到底是涨是跌?

澳洲财经见闻 澳洲财经见闻 2024-01-01 13:26



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澳元预测:澳洲央行分歧预期的展望变得光明



澳元在2023年开始时处于高位,尽管在今年下半年兑美元汇率跌至接近疫情后的低点。


在2023年最后两个月,该货币收复了部分跌幅,在围绕美元的普遍看跌情绪过后,前景似乎更加乐观。


澳币兑美元在2023年2月达到0.7155-0.7160区域附近的峰值,并在美联储更积极加息的预期下,到5月底跳水约700点。


除此之外,俄罗斯入侵乌克兰、澳洲央行在连续10次升息后于4月暂停升息,以及对全球经济(尤其是中国经济)进一步下滑的担忧,进一步加剧了暴跌。


同时,美联储在5月上调了基准隔夜利率,这是自2022年3月以来连续第10次升息,但暗示可能会暂停进一步升息。


这一点,再加上澳洲央行在5月出乎意料地提高了25个基点,帮助澳元兑美元汇率开始回升。


然而,在0.7000心理关卡附近,这一势头失去了动力,因为人们担心澳洲最大的贸易伙伴中国的经济状况不断恶化。


在2023年早些时候的活动快速爆发后,占经济总量约25%的房地产部门的危机日益加深,严重阻碍了其成长。


除此之外,出口下滑和消费价格下降使得这个世界第二大经济体的情况更加糟糕。


此外,缺乏刺激国内需求的果断措施和对传染的担忧引发了几大投资银行将成长下调至5%以下。


澳洲央行连续四次会议维持现状的决定加剧了随后的低迷。


这将澳元兑美元拖至0.6270区域,接近11月份的一年低点。


美元在7月至10月期间的持续上涨进一步推动了下跌趋势。美联储长期高利率叙事推动基准10年期美国公债殖利率16年来首次超过5%,并使美元受益。


美国9月就业成长飙升,显示劳动市场仍然强劲,足以让美联储坚持其鹰派立场,尽管薪资成长放缓缓解了通膨担忧。此外,巴勒斯坦加萨的哈马斯激进组织在10月7日以前所未有的行动袭击了以色列城镇。这进而推动美元在10月创下今年以来的新高。


美国债券殖利率和美元在11月开始失去牵引力,原因是有人猜测联准会可能已经升息。


由于越来越多的人押注联准会可能在明年初开始放松政策,这种回档一直持续到11月底。


这一点,加上澳洲央行相对更鹰派的倾向,帮助澳元兑美元结束了三个月的连跌,并在12月下旬延续了积极的走势。


美联储承认,通膨在12月政策会议结束时有所缓解,并表示可能不会进一步升息。此外,政策制定者预计利率将降至4.6%,这意味着2024年累积降息0.75个百分点,或至少三次降息25个基点。


除此之外,对中国将推出更多刺激措施以提振消费者需求和经济成长的希望推动澳元兑美元回到0.6800关口附近。


另一方面,澳洲央行去年12月也将利率稳定在4.35%的12年高点,以评估经济状况并决定明年是否进一步收紧。然而,如果定于1月下旬发布的第四季通膨数据超出预期,这种依赖数据的方法仍保持着再次升息的希望。上行通膨风险,以及更强劲的经济活动和更高的房地产价格,可能会使澳洲央行在2024年2月或5月回到升息桌上。


此外,由于政府的刺激措施,中国经济成长将加快的预期可能会对澳洲货币提供一些支持,包括澳元。 2023年,随着消费支出的增加,中国的GDP成长预计将接近5.5%的目标,今年前三个季度消费支出较去年同期成长6.8%。私人企业的新支出可能会在2024年支撑中国经济。


与此同时,美联储已经明确表示,在没有任何经济放缓的真正证据的情况下,它不会为了降息而降息。事实上,全球最大的经济体在第三季的年化成长率为4.9%。由于消费者支出强劲,这一势头不太可能很快消退。消费者支出占美国经济活动的三分之二以上。尽管自2022年3月以来升息超过500个基点,但美国消费仍出乎意料地富有弹性。


这提高了美联储将实现软着陆的预期——在不使经济陷入衰退的情况下减缓通膨。因此,目前市场对中国央行明年将实施更积极宽松政策的定价,可能已经为失望情绪埋下伏笔,并有利于美元多头。这应该会让美元恢复自2023年7月以来的上行趋势,并遏制澳元兑美元对的失控反弹。


除此之外,即将到来的美国总统大选也可能在影响美元价格动态和推动澳元兑美元对方面发挥关键作用。


这表明,在2024年之前,央行将继续主导议程,并加剧外汇市场的波动。


自2022年2月以来,澳元兑美元一直沿着向下倾斜的通道走低。


这表明下跌趋势已经确立。


上述通道的顶部边界,目前锁定在0.6870-0.6880区域附近,与2021年2月至2022年10月下跌的38.2%斐波纳契回撤水准重合。


这应该是作为一个关键的支点。周线图和月线图上的振荡指标都在正面区域,持续的强势会抵消任何短期的看跌。


随后的上涨有可能将澳元兑美元提升至0.7000心理关口或200周简单移动平均线之上,测试50%斐波纳契回撤位,就在0.7100整数关口下方。


一些超过0.7155-0.7160区域或2023年高峰的后续买入将被视为看涨交易者的新触发因素,并为进一步升值铺平道路。


澳元兑美元可能会超过0.7200关口,并向0.7300关口延伸,这代表61.8%,可能会限制任何进一步的上涨。


同时,在上述汇合点附近的拒绝将加强熊市趋势通道阻力,并将澳元兑美元对拖至0.6600关口。


下一个相关支撑位于0.6500心理关卡附近,如果果断突破,澳元兑美元最终跌破0.6300关卡并挑战0.6270附近的2023点之前,可能会暴露0.6360-0.6355水平支撑。


下跌轨迹可能会进一步向2022年低点延伸,在0.6170附近,并有望到达0.6000心理关卡。


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2023年澳股迎来自2021年以来最佳表现



澳大利亚股市2023年最后一个交易日,预计将实现8%的年度增长,这是自2021年以来的最佳表现。


2021年,标普/ASX 200指数曾实现13%的跃升,而去年则下跌了5.5%。在周五交易的中午,基准指数下滑0.3%,跌至7591.5点,因油价和黄金价格在隔夜小幅下降,终止了连续两日的上涨。当前的指数水平距离2021年8月创下的纪录高点仅有60点之遥。11个行业板块中有10个出现下跌。


新加坡铁矿石期货价格在午餐时段上涨了0.3%,达到每吨139美元(约合204澳元)。


在华尔街,标普500指数在早盘交易中一度接近其历史高点,但随后收窄了涨幅,收盘时基本持平,报4783.4点。


生物技术公司Neuren Pharmaceuticals(ASX:NEU)有望成为表现最佳的股票,截至目前年度回报率为215.4%。本月早些时候,Neuren公布了其用于治疗儿童费兰-麦克德米德综合症认知障碍的药物的二期临床试验结果。


建材公司James Hardie(ASX:JHX)、快餐连锁餐厅的母公司Collins Foods(ASX:CKF)以及水泥生产商Boral(ASX:BLD)也将成为今年回报率最高的前十家公司之一,这表明他们在通货膨胀环境中展现出了定价能力,而其他公司的利润率则受到了压制。


与此同时,锂和镍生产商Core Lithium(ASX:CXO)和IGO(ASX:IGO)则可能成为表现最差的股票之一,预计年度亏损分别为75.6%和32%。这是因为锂价格在今年下跌,而镍则因印度尼西亚的供应过剩而受到困扰。


陷入困境的赌场运营商Star Entertainment(ASX:SGR)也可能成为表现最差的公司之一,年度亏损达到65%。该公司录得24亿澳元的年度亏损,使其在悉尼、黄金海岸和布里斯班的三家赌场价值缩水超过20亿澳元。


另外,Eagers Automotive(ASX:APE)遭遇了网络攻击事件,影响了其完成已售出且准备交付的部分车辆的交易能力。


该公司表示,由于此事件导致的销售延迟,其2023财年的法定税前利润将受到影响,但预计不会造成重大影响。该零售商已在澳交所公告中进行了说明。


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澳洲大企业总裁高薪令股民愤怒



金融专家表示,如果大上市公司继续向它们的总裁支付高达数百万澳元,甚至数千万澳元的高薪,而普通员工的工资却跟不上持续的通货膨胀,而企业表现在明年有任何指标上的不佳,这些高管们面临投资者的持续“爆动”。


据投资银行Jarden指称,这种愤怒在今年底已经显现出来,在11月和12月召开的多家上市公司股东大会上,反对董事会薪酬报告的投票率上升了50%。


如果股东大会第一次否决董事会的薪酬报告,被称为“第一次打击”,如果连续第二年否决这一报告,被称为“第二次打击”,按上市公司章程,董事会将面临全面改选。


Euree Asset Management财富管理基金的萨穆(Winston Sammut)说:“企业总裁的薪水与其他员工的情况不同步。相对于劳动力金字塔的低端,他们的工资太高了。”


在2022-23 财政年度,提交股东大会的上市公司董事会薪酬报告显示,有八位总裁的年薪高达千万澳元以上,其中两位年薪高达数千万澳元,不包括奖金和长期服务激励,另外三位总裁年薪接近两千万澳元。


收入最高的是来自麦格理集团(Macquarie Group)总裁韦克兰马纳雅克(Shemara Wikramanayake),她的年薪为3000万澳元,其次是来自Lovisa公司的赫里罗(Victor Herrero),年薪为2900万澳元。


另一方面,考虑到工资增长和消费者价格因素的实际工资增长,目前预计明年工资增长仅为0.25%。


根据生产力委员会(Productivity Commission)的一份报告,澳洲工人2023年的平均实际年薪(不包括采矿和农业)略高于106,590澳元。


萨穆说:“工资没有跟上生活成本上涨和通货膨胀的步伐,所以我认为明年仍将面临持续的压力。”


这位资深基金经理预计,尽管澳洲统计局(ABS)上周的数据显示失业率已升至3.9%的18个月高点,但紧张的市场将导致“更多的动荡”。


他说:“我们仍然面临生活成本问题。通胀率下降还不够”,他还指出,尽管上个月的通胀率比10月份有所下降,略低于5%,但仍为央行接近通胀目标的两倍。


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锂矿股今年虽低迷但备受关注



路透社在今年即将结束之际有一篇关于澳洲锂矿公司股价表现的有趣报道。


看看它们在2023 年的表现,整体上消息并不好。由于电动汽车销售低于预期,锂价今年暴跌后,大多数在澳洲证交所(ASX)上市的锂矿公司一年下来股价大部份暴跌,其中部份截至周三澳洲股市收盘时的表现如下:Liontown Resources上涨21.79%,Pilbara Minerals上涨4.8%,Allkem下挫11.54%,IGO暴跌32%,Mineral Resources下跌9.86%,Sayona Mining暴跌65.79%,Laynas Rare Earths下跌9.55%,Core Lithium狂跌76.59%,Argosy Minerals狂跌75.32%,Lake Resources重挫84.73%。


然而路透社在报道指出,投资银行和券商麦格理( Macquarie)分析师认为,投资者的目光应超越疲软的12月季,并关注锂原料的补货周期,「到2024年,锂价应该会超过边际成本曲线」。


它还指出,尽管今年锂价下跌,但鉴于长期需求前景强劲,过去12个月有大量涉及锂矿商的交易。


路透社报道称:“(澳洲首富)莱因哈特(Gina Rinehart)和亿万富商艾厉申(Chris Ellison)等本地矿业大亨也通过增加收购目标锂矿公司的股份来打乱外资对这些本地锂矿公司的收购交易,足以避免外国竞争。“


”莱因哈特(Gina Rinehart)的Hancock Prospecting矿业公司将其在Liontown Resources的持股增加到19.9%,足以阻止它与全球最大的锂业巨头,美国的雅宝公司(Albemarle)达成的42亿元收购交易。截至周三收盘,Liontown股价在今年上涨了21.97%。“


它还说:”在本月早些时候收到智利锂业巨头SQM和Hancock Prospecting联合提出的11.4亿澳元收购报价后,Azure Minerals的股价狂涨16倍以上。“


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